Анализ выбранных криптовалютных бирж в Польше: Лазарский университет

Предметом данной работы является анализ двух популярных криптовалютных бирж в Польше: bitmarket.pl и bitbay.net

История Биткойна довольно коротка, потому что эта концепция была создана в 2008 году. Его автор - человек, скрывающийся под псевдонимом Сатоши Накамото. Настоящим стартом битоцина можно считать 3 января 2009 года в 18:15:05 по Гринвичу - первый в мире биткойн был вызван в мир, также известный как «блок генезиса»; в то время были также созданы первые 50 BTC. Первая транзакция (9 дней спустя) также произошла быстро, когда Сатоши Накамото отправил первый «перевод» Хэлу Финни. Довольно быстро, поскольку первый обменный курс доллара был уже через 9 месяцев после старта биткойна - обменный курс 1 $ = 1.309.03 BTC котировался по Новому стандарту свободы. Спустя три года цена была в 1200 раз выше. Уже в следующем году или в 2010 году начались первые биржи - начало февраля - рынок биткойнов, а пять месяцев спустя - MitGox. С тех пор биткойн приобретает все большую популярность, и этот факт показывает, что в марте 2010 года его можно было обменять на реальную валюту Бразилии, английский фунт стерлингов и польский злотый.

Криптовалютные биржи - это места концентрации криптовалютного обмена между пользователями. В отличие от традиционных бирж, эти биржи не имеют формы, регулируемой национальными законами. Те же криптовалюты в большинстве стран не регулируются. Только несколько стран решили официально запретить эти финансовые инструменты. Это Бангладеш, Боливия, Эквадор и Кыргызстан. За пределами этих стран торговля и хранение биткойнов разрешено.

Торговля на этом рынке больше похожа на биржу на рынке Forex, которая также лишена регулятора, определяющего правила торговли. Рынок криптовалюты все еще остается формирующимся рынком.

Однако пока интерес к рынку не переводится в инвестированный капитал. Насколько малы эти величины - анализ, подготовленный проектом Visual Capitalist. На своем сайте он представляет информацию о том, что капитализация биткойнов в начале 2017 года была на уровне 5 миллиардов долларов, а в 2013 году достигла рекордных 14 миллиардов долларов. Хотя приведенные значения не полностью отражают текущую ситуацию (в июне 2017 года капитализация биткойнов составляла более 48 млрд долларов США), они указывают на объем рынка криптовалют в мировой финансовой системе.

Осведомленность о позиции криптовалюты должна быть важной информацией для инвесторов. Низкая рыночная стоимость, наряду с растущим интересом, может привести к входу инвесторов, которые могут легко подвергнуть обменный курс этой валюты резким изменениям. Положение биткойнов на мировом финансовом рынке можно сравнить с копейками акций на традиционных фондовых биржах, курс которых при внезапном притоке денежных средств стремительно растет.

На анализируемых биржах не представлены объемы транзакций, в то время как американский рынок криптовалют - www.coinbase.com гордится завершением транзакции за 6 миллиардов долларов для 7,9 миллионов клиентов.

Биржевой анализ

Первым из проанализированных бирж является bitmarket.pl . Имеется возможность пополнения криптовалюты: биткойн (BTC) или Litecoin (LTC). Из традиционных валют пользователь может вносить и снимать суммы в польских злотых и евро.

Активный аккаунт позволяет нам выполнять два типа транзакций. Делая предложения о покупке, мы заинтересованы в покупке криптовалюты из польских злотых, а продажа означает конвертацию криптовалюты в польские злотые.

Как и на других биржах, заказ требует котировки и обменного курса. Для удобства система предлагает лучший обменный курс, доступный на данный момент на фондовой бирже, но также возможен другой курс. Если на бирже есть обратный ордер с тем же или лучшим курсом (то есть ордер на покупку с тем же или более высоким курсом, когда размещен заказ на продажу, или ордер на продажу с тем же или более низким курсом, когда сделан заказ на покупку) , заказы согласованы и выполнены.

Если соответствующего заказа достаточно для выполнения всего заказа, на счет сразу же зачисляется соответствующее количество злотых или криптовалют. В случае, когда соответствующего заказа достаточно только для частичного исполнения заказа, заказ будет сохранен в системе с недостающей суммой. Когда кто-то отправляет соответствующий обратный порядок, позволяющий его реализовать, он будет реализован. Отложенные ордера могут быть отменены в любое время; в этой ситуации неиспользованные средства будут возвращены на ваш счет. Поэтому торговля валютой осуществляется на условиях, которые характеризуют финансовые обмены.

На бирже bitmarket.pl доступны следующие биржевые рынки:

• BTC / PLN
• BTC / EUR
• LTC / PLN
• LTC / BTC

Если мы заинтересованы в торговле валютами Ether (ETH) и Lisk (LSK), то они доступны на второй из проанализированных giłed - bitbay.net . Этот сайт также предоставляет возможность торговать долларами США. Кроме того, вы также можете включить доступные транзакции на сайт bitmarket.pl.

Кроме того, сервис bitbay.net позволяет обменивать все криптовалюты на стандартные валюты, то есть USD, EUR и PLN. Кроме того, каждая криптовалюта может быть обменена на биткойны.

Преимущество веб-сайтов заключается в представлении, даже для тех, кто не вошел в систему, непрерывных списков. Представлены как предложения о покупке и продаже, так и количество сделок (на свечных графиках).

Имидж непрерывной торговли

Такой подход к представлению данных, безусловно, может помочь потенциальным инвесторам принимать решения о том, какие валюты будут торговаться на данной бирже, и показывает масштаб и тенденции, происходящие на бирже. Благодаря таким материалам человек, анализирующий листинг, может почувствовать разницу в ожиданиях продавцов и покупателей. Это ценная информация, особенно для людей, которые не имели никакого контакта с финансовыми биржами. Некоторые люди думают, что транзакции всегда совершаются по средней ставке, не зная, что это результат текущего спроса и предложения. Прозрачность транзакций, которая позволяет новым инвесторам понять, как торговать криптовалютами, представляет большую ценность для этих сайтов.

Другие инвестиционные инструменты

В то время как сайт bitbay.net специализируется на обмене основных валют, Bitmarket.pl может дополнительно использовать продукты, предлагающие кредитное плечо.

Этот продукт предлагается в трех валютных комбинациях:

Торговля с использованием кредитного плеча является интересной альтернативой для профессиональных инвесторов, которые, несмотря на то, что суммы, которые они декларируют в виде кредитного плеча, не хотят использовать их и обеспечивают себя только депозитом. Использование кредитного плеча означает возможность достижения более высокой прибыли, но и больших потерь. Основной особенностью этих продуктов является короткая или длинная позиция. Взятие короткой позиции - игра на снижение курса криптовалюты. Принимая во внимание, что длинная позиция - игра для роста. Подходящее кредитное плечо позволяет инвестировать многократно сумму депозита, который используется в инвестициях. На сайте bitmarket.pl приведен только пример инвестирования с использованием кредитного плеча 4.

С таким рычагом, имеющим 1 биткойн, мы можем сделать инвестиции, равные 4 биткойнам. Это означает, однако, что каждое движение вниз или вверх оказывает примерно в четыре раза большее влияние на наши инвестиции. Это означает, что изменение стоимости валюты приблизительно на 25% может лишить нас или удвоить наш депозит. Продукты с левериджем широко используются на рынке Форекс, в том числе в торговле традиционные валюты.

Рынок криптовалют находится в фазе, когда ставки не достигли фиксированных уровней. Например, обменный курс биткойнов с 18 мая по 12 июня 2017 года изменился почти на 70%. Поэтому использование продуктов с левереджем в течение этого периода может быть связано с приблизительно 280% прибылью или убытком для плеча, равным 4, или 700% прибылью или убытком для плеча, равным 10.

Сайт предлагает решения, которые защищают от чрезмерных потерь. Это заказы:

• Take Profit - закрытие с прибылью - установка курса Take Profit означает размещение ордера перепродажи (в случае длинной позиции) или погашение (в случае короткой позиции) биткойнов с фиксированной ставкой. Это гарантирует, что позиция будет закрыта с фиксированной ставкой, но это также означает, что позиция может быть закрыта не полностью. Это зависит от того, будут ли и сколько людей будут готовы заключить продажу или покупку биткойнов по такой ставке.
• Stop Loss - закрытие в убыток - установка курса Stop Loss означает, что система будет отслеживать курс и закрывать позицию, если курс упадет ниже установленного значения (длинная позиция) или выше его (короткая позиция). Это позволяет минимизировать потери, связанные с неблагоприятными изменениями обменного курса. Однако автоматическое закрытие позиции в этом случае будет выполнено полностью - невозможно частично закрыть позицию с помощью функции Stop Loss.

Файл: /// C: /Users/dell/Desktop/gieldy%20art/Adrianna%20Adamowicz%20%2040713%20Praca%20zaliczeniowa_M.Zacharski_A.Adamowicz.docx#_ftn11

Тем не менее, этот продукт должен использоваться профессионалами, которые инвестируют профессионально, учитывая возможность очень больших потерь. Наилучшим решением, кажется, будет полная сумма, которую вы решите инвестировать в эту модель. Эта сумма также должна рассматриваться нами как убыточная. В начале инвестиций с помощью этого инструмента следует также учитывать, что сумма, которую мы заимствуем для инвестиций, представляет собой процентные ежедневные проценты.

Тем не менее, предоставление bitmarket.pl такого инструмента, безусловно, является его конкурентным преимуществом. Владение продуктами с использованием заемных средств - это только часть криптоциклических обменов в портфеле. В 2015 году bitmarket.pl был одним из трех веб-сайтов в мире с таким типом услуг.

Интересным инвестиционным продуктом, связанным с кредитными продуктами, являются SWAP BTC и LTC. Благодаря им, сайт получает суммы для инвесторов, которые хотят использовать финансовый рычаг. Согласно информации с сайта, инвесторы объявляют суммы, которые они хотят потратить на кредит, и ожидаемую процентную ставку. Однако инвесторы, которые используют кредитное плечо в ожидании финансирования, подтверждают, согласны ли они с ожидаемыми условиями.

Последний продукт от bitmarket.pl - LiteMineX. Это долгосрочный контракт со ставкой 1 BTC, с годовой процентной ставкой 7,3%, с ежедневной процентной ставкой, равной 0,0002 BTC. Служба выпустила этот контракт, но она также позволяет продавать его на вторичном рынке.

Сервисы Bitbay.net также предлагают дополнительные продукты, такие как платежная карта, позволяющая снимать PLN в Польше и платежи в магазинах. Также возможно быстрое внесение средств на ваш счет на bitbay.net с использованием депозитных и кредитных карт Mastercard и Visa. Интересным вариантом является возможность пополнения счета и срочного снятия с сервиса в Poczta Polska. Независимо от того, есть ли у нас средства в PLN или BTC, вы можете оплачивать личные счета с помощью сервиса. Сайт также предлагает с помощью посредника Polskie Przelewy возможность снимать деньги в банкоматах без карточки.

Мы сознательно не анализируем вышеупомянутое услуги, потому что они не особенно выгодные продукты, особенно для людей, которые также имеют традиционные банковские счета. Тем не менее, простое предложение таких услуг веб-сайтом - это функция, которая приближает рынок торговли валютами к традиционным услугам финансового сектора.

Безопасность транзакций

Следует помнить, что безопасность операций, выполняемых на сайте, в значительной степени основана на правилах сайта. Сайт bitmarket.pl предлагает пользователям, что он является членом клуба Business Center в Польше. Сайт зарегистрирован в Республике Сейшельские Острова. В случае возникновения споров суд Республики Сейшельские Острова уполномочен их разрешать. По нашему мнению, это ставит пользователей в трудное положение в случае проблем с обслуживанием, что в конечном итоге может привести к отключению служб или потере сохраненных валютных портфелей. Тем более что в регламенте, несмотря на его краткую форму, есть список причастности владельца сайта к ответственности. Особо обширным является пункт 16: «Владелец сайта не несет ответственности за возможную потерю средств или криптовалюты клиента в случае факторов, независимых от владельца сайта, в частности, форс-мажорных обстоятельств, аппаратного сбоя, обнаруженных ошибок в системе криптовалюты или действий или упущений третьих сторон, имеющих влияние на работу сайта ".

Для тех, кто ценит возможность поддержать себя в европейской системе правосудия, альтернативой может стать bitbay.net. Он управляется компанией, зарегистрированной в Польше. Эта бизнес-модель позволяет вам проверить, кто зарегистрировал данную деятельность, что, безусловно, является элементом укрепления доверия к единицам из сектора торговли криптовалютой.

Техническая безопасность

Для инвесторов, доверяющих свои средства криптовалютам, техническая безопасность их имущества должна иметь ключевое значение. Биткойн сам по себе не имеет никаких инструментов, чтобы защитить нас от восстановления другим человеком. Точно так же, как у нас нет возможности вернуть банкноту, которая будет передана нам другим лицом.

Поэтому хорошо, когда сайты, которые управляют нашими деньгами, предлагают дополнительные инструменты авторизации. Оба сервиса предлагают двухфакторную аутентификацию. Это средство стоит использовать, потому что для аутентификации вам нужно отдельное приложение, которое генерирует коды на регулярной основе. Коды, генерируемые на постоянной основе, всегда являются лучшей формой защиты, чем статический пароль.

Защита клиента путем предоставления ему дополнительных инструментов для проверки транзакции или изменения данных была видна на сайте bitbay.net с самого начала его существования.

Организационная безопасность

Помимо технической и аппаратной безопасности, важно правильно организовать компанию, которая управляет нашими деньгами. На bitmarket.pl был упущен аспект организации компании, который в конечном итоге приводит к получению сертификатов качества.

На своем сайте Bitbay.net информирует о предпринятых усилиях по получению сертификатов, подтверждающих внедрение стандартов и принятие соответствующих политик:

• ISO 27001 - стандарт информационной безопасности,
• ISO 37001 - стандарт управления антикоррупционной деятельностью,
• ISO 22301 - стандарт для системы управления непрерывностью бизнеса,
• ISO 31000 - стандарт управления рисками.

Это правда, что это заявление о готовности принять эти правила на данный момент, но это очень хорошее направление, в котором движутся и другие сайты.

Биржевые службы, такие как coinbase.com или bitstamp.net, пытаются создать репутацию на основе стандартов финансовой индустрии. Например, bitstamp.net уже сообщает на первой странице, что на него распространяется законодательство о ликвидации отмывания денег в финансовых учреждениях и о предотвращении финансирования террористических организаций. Он также четко заявляет, что он обязан информировать соответствующие органы, если их служба включает в себя попытку выполнить операцию лицом, компанией или страной в списке субъектов, на которые распространяются международные санкции.

Благодаря такому подходу служба получила лицензию от Министерства финансов Люксембурга на управление регулируемым и лицензированным виртуальным биржевым рынком. Это стало возможным благодаря выполнению правил, установленных Комиссией по надзору за финансовыми услугами Соединенного Королевства - CSSF. Веб-сайт прямо представляет, что он представляет финансовую отчетность регулятору, который предоставил ему лицензию. Ежемесячные отчеты представляются в CSSF. Раз в год она контролируется одной из четырех аудиторских компаний: Deloitte, PWC, Ernst & Young, KPMG. Предметом аудитов является не только соответствие финансового аудита, но и безопасность данных, безопасность ИТ.

Основным принципом лица, занимающегося обменом валюты на биржах, должно быть ограничение времени хранения на них средств. Криптовалюта должна быть переведена в специальные портфели как можно скорее. Эти кошельки могут принимать различные формы: онлайн-кошельки, электронные устройства, бумажные формы, установленные на компьютере, или внешние инструменты хранения - например, Trezor. Хранение средств на биржах, хотя и в цифровой форме, но с реальной стоимостью, обрекает пользователей на необходимость доверять компании или человеку, управляющему биржей.

Такой подход может иметь неприятные последствия, как было видно, среди прочего, люди со счетами на одной из крупных бирж в начале карьеры криптовалюты. Такую неприятную историю встретили пользователи биржи MtGox.com. В 2013 году Mt. Gox стала крупнейшей платформой обмена биткойнов в мире, обслуживая 70% глобальных транзакций. Эта служба в феврале 2014 года объявила о банкротстве в токийском суде, и в то же время выяснилось, что кража биткойнов осуществлялась в прошлом. По курсу на тот момент их стоимость должна была составить 432 миллиона долларов США. Похожая история произошла с польским сервисом Bitomat, который в 2011 году стал третьей в мире биткойн-биржей. Этот сайт потерял все доверенные ему биткойны в биткойн-кошельке и его резервных копиях.

будущее

Биткойн был создан, среди прочего ввести альтернативную финансовую систему. Согласно манифесту Сатоши, Накамото должен иметь возможность развивать онлайн-трейдинг без посредничества финансовых учреждений. Все больше и больше инвесторов ценят этот молодой рынок, основанный на криптовалютах. В последнее время Майк Малони, широко признанный эксперт в области денежной истории и экономики, описывает криптовалюты как возможную основу для создания новой валютной системы. Это произойдет после краха нынешней долларовой системы, которая приближается. Неизвестно, произойдет ли это, но появление таких теорий, безусловно, укрепляет криптовалюты и стимулирует инвесторов на этот рынок.

Рынок можно увидеть все чаще и чаще для создания передовой практики, особенно в области доверия. Так как в реальном мире существуют аудиторские группы, в цифровой реальности для оценки фондовых бирж создаются специальные веб-сайты, такие как www.bestbitcoinexchange.io.

Как видно из приведенного выше рисунка, этот сервис, основанный на рейтингах большой четверки, предоставляет специализированные услуги веб-сайтам биржи. Конечно, это все еще работает и часто незакончено, но тенденция в нашей оценке очевидна.

Эффект интереса к криптовалютам можно увидеть в странах, где традиционные финансовые институты и правительства терпят крах. Как видно из следующей статистики Google Trends, граждане Боливии или Нигерии, которые пострадали от кризиса, ищут безопасное убежище. Будет ли это биткойн, и биржи bitmarket.pl и bitbay.net будут укрепляться ... Это покажет время.

Адрианна Адамович, Мачей Зачарски

Библиография:

1. Юбер Козел: Отец биткойнов был раскрыт , 02-05-2016, Речь Посполитая, Финансы

2. inpay.pl/blog/historia-bitcoinow-krotka-burzliwa-nieprzewidywalna/

3. bitcoin.pl/o-bitcoinie

4. О биткойнах. Часть истории

5. Сатоши Накамото: Биткойн: электронная кассовая система

6. Минфин: Биткойн не противозаконен , Пульс Бизнесу

7. Групповое извлечение биткойнов (Bitcoin wiki)

8. www.ibtimes.co.uk/cryptocurrency-round-bolivian-bitcoin-ban-ios-apps-dogecoin-mcdonalds-1453453

9. www.ibtimes.co.uk/ecuador-reveals-national-digital-currency-plans-following-bitcoin-ban-1463397

10. www.nbkr.kg/searchout.jsp

11. trends.google.com/trends/explore

12. money.visualcapitalist.com/all-of-the-worlds-money-and-markets-in-one-visualization/

13. bitmarket.zendesk.com/hc/pl/sections/200282302

14. bitmarket.zendesk.com/hc/pl/articles/200900462-Co-oznaczaj%C4%85-funkcje-Stop-Loss-i-Take-Profit-

15. Доминик Хома. Секреты биткойнов и других криптовалют - как превратить виртуальные деньги в реальную прибыль , Helion Publisher, Варшава, 2015.

16. www.bitmarket.pl/docs.php

17. www.cssf.lu/en/

18. www.bitstamp.net/payment-institution-license/

19. blogs.wsj.com/briefly/2014/02/25/5-things-about-mt-goxs-crisis/

20. Кароль Копанько, Матеуш Козловский, Биткойн , 21-ое столетие Золото , Издательство Гелион, 2015, стр. 76-78.

21. Развитие финансовой системы в Польше в 2015 году, NBP, Варшава, 2016.

22. www.nbp.pl/systemfinansowy/rozwoj2015.pdf стр. 124

23. bitcoin.pl/wiadomosci/biznes/1409-mike-maloney-przygotujcie-sie-na-kolejny-kryzys-kupujcie-kryptowaluty

24. trends.google.com/trends/explore

inpay.pl/blog/historia-bitcoinow-krotka-burzliwa-nieprzewidywalna/

www.telegraph.co.uk/finance/currency/11097208/Why-Bangladesh-will-jail-Bitcoin-traders.html

www.ibtimes.co.uk/cryptocurrency-round-bolivian-bitcoin-ban-ios-apps-dogecoin-mcdonalds-1453453

www.ibtimes.co.uk/ecuador-reveals-national-digital-currency-plans-following-bitcoin-ban-1463397

www.nbkr.kg/searchout.jsp

money.visualcapitalist.com/all-of-the-worlds-money-and-markets-in-one-visualization/

blockchain.info/pl/charts/market-cap

Данные на 16/06/2017

www.bitmarket.pl/docs.php

Подробности примера представлены на сайте bitmarket.zendesk.com/hc/pl/sections/200282302 Для ясности я представляю только приблизительные эффекты продуктов с использованием заемных средств.

bitmarket.zendesk.com/hc/pl/articles/200900462-Co-oznaczaj%C4%85-funkcje-Stop-Loss-i-Take-Profit-

Доминик Хома, Секреты биткойнов и других криптовалют - как превратить виртуальные деньги в реальную прибыль , Publisher Helion, Варшава 2015, стр. 93.

www.bitmarket.pl/docs.php

www.cssf.lu/en/

www.bitstamp.net/payment-institution-license/

Доминик Хома, Секреты биткойнов и других криптовалют - как превратить виртуальные деньги в реальную прибыль , Publisher Helion, Варшава 2015, с. 95-97.

blogs.wsj.com/briefly/2014/02/25/5-things-about-mt-goxs-crisis/

Биткойн-золото 21-го века - Кароль Копанько, Матеуш Козловский, издательство Гелион 2015, с. 76-78

Доминик Хома, Секреты биткойнов и других криптовалют - как превратить виртуальные деньги в реальную прибыль , Publisher Helion, Варшава 2015, стр. 172.

bitcoin.pl/wiadomosci/biznes/1409-mike-maloney-przygotujcie-sie-na-kolejny-kryzys-kupujcie-kryptowaluty

trends.google.com/trends/explore

Похожие